欧美日,这次终究是要爆一个,中华国运降临了
最近,欧美日澳口high不断。如果只看新闻,可能以为他们马上就要可以把俄罗斯摁倒在抽水马桶里暴打。
然而,不管是乌克兰战场,还是经济混合战的通胀问题,貌似并不是如此。
坦率说,这事对我们也是有影响的。
欧洲和日本是重要的制造业经济体,我们很多采购成本受其影响。美国则对于我们的收入端产生非常明显的限制。
所以,欧美日的麻烦,近乎是在收入和成本两端对于我们的企业产生利润率的冲击。事实上,这也是我们国家拼命要玩产业升级的核心原因。起码,我们可以很多东西自己生产,成本端可以得到有效管控。
但是,这种选择的可能性并不是每个经济体都有,即使我们自己也有很多路要走。
中国现在是各种躲闪,所以暂时维稳。而欧美日却直面俄乌冲突第一线,被反噬的效应极为明显。
那么,接下去的问题是,欧美日到底谁先出事?
美国经济是否已经步入衰退?目前有关这个问题分歧很大。
马斯克、木头姐都在摇旗呐喊经济已经衰退,华尔街则有相当部分人认为未来才会,美联储则绝不承认。这种情况70年代初也曾有类似场景。毕竟,这跟次贷危机不同,那是金融危机,股市一崩大家都是可以一目了然看到的。实体经济危机是一步步进入衰退深渊,开始的时候非常多的人没有意识到自己不仅进入了,而且是长期呆在里面。
而另一边,以制造业立国的欧洲和日本,则极为尴尬。
美国是消费驱动,很多成本压力还可以甩给自己的供应商。
欧日则情况则比较麻烦,输入型通胀不断飙升,又和收入端的中国关系搞僵,还要不断“补贴”美国。
虽说目前欧洲处于俄乌冲突的前沿,但是,日本也未必就有多么欢快。
按照德国人自己的统计和测算,假设没有来自于俄罗斯的天然气,德国经济起码要负增长12%。事实上,我们此前也说过,德国经济出问题,全欧洲就崩盘,这个逻辑非常清晰。
另一边,日本也是非常强硬,既要遏制中国,还要制裁俄罗斯,表面看牛逼到爆。不知道的人还以为现在的日本经济已经回到了80年代的气势如虹。
可其实日本就是硬扛,输入型通胀已经让日本制造业苦不堪言,甚至不得不打破过去30年的“传统”,逐步将成本上涨的压力甩给消费者。而CPI的飙升,也把日本央妈逼入绝境。当然,以日本的尿性,反正都是国内债务为主,违约又如何?变相赖账又如何?因此,誓将宽松进行到底,对赌本轮全球通胀终有见顶的一天。
这里面,日本的倒腾空间其实比欧洲大,核心在于欧洲并不是单一主权国家。所以,很多政策工具根本没法用,而且还不得不受制于“人多口杂”的决策困境。
从这个角度而言,普大帝近乎是一招鲜就打中了欧美日的“七寸”。
能源危机,让消费驱动的美国经济变得步履蹒跚。
能源危机,让早已盈利能力受挫的日本制造业企业千疮百孔。
能源危机,不仅仅打击欧洲的经济和产业,更容易计划欧洲内部的国家利益分歧,进而放大整片土地民粹化浪潮。
也就是说,美国和日本还有民众生扛一段时间的可能,而欧洲民众则离搞事情越来越近了。
当然,我们都知道,欧洲和日本一直以来都是美国国债的海外购买大户人家。
如果这两家大户后续因为购买力受限而不得不减少美国国债的购买,那么,美国国债收益率飙升也就不远了。
在美联储缩表的背景下,这点变得极为敏感,相当于俄罗斯利用欧洲和日本作为杠杆,撬动美国国债的风险。
必须明白,这几个经济体是利益高度捆绑在一起的,属于一荣俱荣。
此前,A森多次强调,如果把全球产业链分工体系看作一个庞大的供油纸体系,欧美日韩都是体制内混饭吃的,中俄等都是体制外社会小DS。
大家必须非常清楚这个逻辑,否则当下很多事情会完全看不懂。
基于这个现实逻辑,不管中俄彼此是否满意对方,也只能相互合作。
因为,这是一场体制外反扑体制内的战役,是对盘剥说“不”。
体制内有强大购买力,来决定体制外的收入;体制外有强大的耐磨指数,来决定体制内成本。
现在的时间节点之所以微妙,明显在于体制内没有能力进一步引爆体制外的收入,却还要逼体制外多交公粮。
所以,体制外对体制内进行反制,通过拼命抬高体制内的成本(通胀),从而捍卫自己的生存权利。
其实,中俄这边的反应相对激烈一点,但是,并不是孤独的。
近期,拉美都是左派上台,也对中俄比较亲近,那就是因为历史上拉美被美国这个体制内的玩弄于股掌,来回收割。
也因此,我们可以马上看出,大帝现在不会为了立陶宛这种事情反复纠缠,因为这是得不偿失的。从战略级别而言,将整个战役拖到冬天,沉重打击欧洲和日本的制造业和消费,让它们大量企业倒闭,这才是大帝要看到的。因为,这次机会一旦错失,后面几年欧洲和日本缓过来了,也不会轻易放过俄罗斯的。这才是当下大家下棋的真正用意。其中,欧洲要的是时间去缓冲,俄罗斯要的是欧洲经济今明两年内崩盘。
原本欧洲就是全球民粹主义超级大本营,满地都是吃福利的僵尸。
如果不是美国的战略合作关系,欧洲经济要不出问题也是不可能的事情。
如今遇到硬茬儿,美国其实也非常为难。
不管欧洲死活,那么,美国的全球影响力会大幅下降。如果拼命救助欧洲,则自己也是资源捉襟见肘。
这个时候,出于本能,只能拼命暴打俄罗斯。
然而,长期做投资的人都知道,第一反应很多时候就是错的!
靠巴普洛夫式的条件反射来对抗俄罗斯,不仅不能解决问题,而且只会加剧俄罗斯玩命般的反制。
因为,被逼入绝境的俄罗斯已经非常清楚,这一次反制的机会不把握,这一次不能让欧美日吐血内伤,下一次可能就是自己的国运终结。
这也就提示我们,当下欧洲经济逐步步入癫狂可能是一次真正的灰犀牛事件。
考虑到欧洲在全球产业链的位置是中高端制造业的位置,中国也必须加速进行国产替代,尤其是欧洲擅长的领域。
这不是简单的担心人家要封杀我们,而是更要担心欧洲经济一旦拉跨,其关键性的供给不能为我们所用,是有可能冲击我们的经济的。
而从大国战略而言,既然这几个经济体都有了如此明显的硬伤,现在最好的办法就是:
守正出奇
让欧美日去折腾,去亢奋,去烧储蓄,自己还是要多练内功。
一旦它们只要有一个爆雷,火烧联营下,中国走出独立行情般的国运也就有了更大的机会。
全球经济下坡路时代,人家大幅倒退,我们不断稳中有进,那就是最大的胜利。
因为,这是比谁更稳、比谁更持久的时代!
对于个人,如此惨烈的时代,卷到抽风的时代,除了拥抱核心资产,哪儿还有其它诺亚方舟?
也因此,近期A森一直努力整理核心资产的相关学习内容,道理就在于此。
毕竟,只有拥有了核心资产,你才是真的跟有形之手站在了同一个战壕里。