世纪最强加息:百年之变局要来了!
前所未有的大加息!可以说,美联储到了史上最艰难时刻:
通胀被按下去,经济快速进入衰退。
通胀按不下去,经济被动进入衰退。
世界格局将会出现怎样变化?对我们又会有什么影响?
在2020年的这次疫情之后,美联储开启无限量化宽松刺激经济,力度之大前所未有。这种背景下,美联储资产负债表数值直线拉升。
高负债、高通胀!宽松的货币叠加低利率水平,导致美国经济已经出现了过热。美股市场上股票的估值,整体也已经比较高。
并且这次,美国放水,欧洲也跟着放,甚至放更多;而近年在美国的捣乱下,全球能源高企,中米关系恶化,无论是资金还是商品,都无法有效通过我国消化。
放出去的水,只有他自己消化了。所以只有两条路:
1)通胀被按下去,经济快速进入衰退。
2)通胀按不下去,经济被动进入衰退。
但无论怎么走,想要把通胀拉回正轨,牺牲需求是必然的代价。差别不过是,一个主动,一个被动。
老美这次玩大了!
2 、 百年未有之变局
过去是:某资本家只要耍一耍流氓,钱就哗哗流入口袋!
美元嘛,大家不得不围着它转。
既然躺着就能赚大钱、快钱,又怎么会辛苦搞自己的生产呢?
于是制造业不搞了,去工业化。反全球化,挑起中美贸易摩擦,出台各种流氓政策,变相掠夺他国财富……
为了一己私利,随意破坏全球化秩序,搞得自己一团糟,再叠加疫情影响,导致世界经济运行混乱。
殊不知,一切正悄然变化!
2008年美国量化宽松,中国、欧盟也是量化宽松;2018年开始加息缩表,中国也是收紧货币。
可这次美联储加息,欧盟却没跟,中国则选择了量化宽松,央行进行了一次全面降准、两次LPR调降,这就产生了不同的货币周期。
中国现在利率比较高,就算美国加息,和中国也存在利差,中国必须要降低部分利率,留出货币空间去应对美联储的可能超预期加息。
一旦等来疫情缓解,谁的资本市场能吸引到更多的全球资本,谁就能笑到最后。
这是一种无形的金融对抗,没有硝烟,却比战场更激烈。
3、 一切都是经济问题
正如克林顿曾说的一句话:“傻瓜,一切都是经济问题。”
如今的大国博弈,说到底就是经济的博弈。而经济博弈中,资本市场这个蓄水池又是重中之重。
战争、政策、放水、加息……过往老美所有的把戏,最终目的都是在抢资本青睐。
这里打一下,那里闹一下,逼资本回流美国避险,等你这边崩盘见底以后,它再回来抄底,赚个盆满钵满。
所以,让大家看到你在踏踏实实搞生产发展经济,让资本觉得,留在当地能赚得更多或者更稳妥。那全球的资本自然就会流进来,并且心甘情愿留下来,这才是长远博弈之本。
所以,中国的资本市场,很有可能成为大海退潮时的虹吸地,将更多的资金吸引到我们自己的市场来。
就是让全世界的投资人相信中国市场是有投资价值的。
也就是说,必须要有一个充当货币的蓄水池,这也是国家为何大力发展资本市场,在住房不炒的大背景下,打造自己的蓄水池。
也就决定了,资本市场的制度发展只会更加完善,这样才能吸引全球资本包括我们自己的资本长期驻足。
一个国家,终究要思考怎么做好自己的事情,天天想着收割别人,总有一天自食恶果。
这可能是老美永远弄不懂的道理,但却是我们中华五千年文明的智慧。