要对中国经济有信心!
作者:卡夫卡很忙
来源:局外人的视界(ID:hooyar_380097485)
我最近特地重新学习了一本书《两次全球大危机的比较研究》,建议大家有空的话,都可以好好研究这本书,因为书的作者刚好是目前中国经济的操盘手。
别一天到晚的琢磨什么天道人道歪门邪道的,要看正道。
把心定下来以后,你会发现,周五这个跌,其实没啥,完全意料之中。
新能源我从19年开始看好,老粉应该知道当时我看中的标的是什么,从低点起来,也有好几倍了。
所以我看好的理由很简单,中国没有能源话事权,为了平衡竞争格局,必然会加大力在新能源板块的布局。
2020年,拜登上台,我还特别说了,拜登来了,这个新能源相关的有可能会爆一把,重点关注新能源车零部件相关配套。
我A是个什么尿性?一向跟着美帝走,拜登上台为了跟欧洲吊膀子,跟特朗普唱反调,肯定会重返巴黎协议,美国人都这样了,我A不跟才怪呢。
但是神电池能窜到接近700的高度,我也是没想到的,更是不敢想的。
早就说过了,这个行业里有技术壁垒,但没有强到那种程度,不可能像台积电那样,碾压各路竞争对手,一家独大。
那么逻辑就很简单,没有绝对优势就丧失了市场定价权,当价格到某个高度,纯粹被新的基金玩法给强推上神坛,跌落起来也会很疼。
还有人那茅爷跟宁王对比,茅台是奢侈品,拥有绝对自主定价权,而工业品的价格则取决于市场竞争格局。
宁王敢抬价,立刻就有下游厂商用脚投票。
茅爷涨价,终端说不定一堆人又开始加大囤酒的力度。
某些基金经理为了多收管理费,不顾实际情况,疯狂扩容,从市场上薅来的钱不停的在自己的股票池里加仓,加多了,涨上天了,于是聪明钱先跑路了,出去的钱比进来的多,于是股价涨不了,越来越多的人开始跑了,于是把基民给吓得落荒而逃,基金经理们只好卖股票应付赎回,终于引发踩踏效应,这就是传说中的多杀多。
昨天兰兰的中欧基金特别出来澄清巨额赎回传闻,然而今天市场还是被吓尿了,宁王绝不回头,连年线都不给面子保住,医药们嘛,更是不能谈了。
当然,我这里没有去贬低哪位基金经理的意思,机构们比散户还跑得快,这也是迁就现实,基金不能做资金池,增加的份额要对应买入股票,赎回的份额要对应卖出股票,市场一吓唬人,散户们四散奔逃,基金经理也只好跟着散户们操作了。
公募可能还好点,最近很多私募的产品都触及平仓线了,有人就很担心,一直问,这会不会引发一波更猛的多杀多,把我A带崩呢?
有这种杞人忧天的想法,那是不看书。
好好把我前面说的那本书看看,2013年的时候,人家就研究透了市场,出了这本书。
你以为金融是什么?归根到底还是人性的放大器,2008年那些人干的事并不比1929年大萧条里更高级,唯一不同的是美联储以前只能拿黄金来稳定市场,现在开动印钞机就可以了,惶恐的级别得以快速平复,但危机后的创伤,到现在世界都不敢说自己完全恢复了。
过度金融化,或者说金融工具过度投机化的教训,管理层比我们看得清楚。
所以无论是茅台还是宁王,究竟它是怎么下来的,难道仅仅是市场自发行为?
如果我们复盘这一轮的牛市,从2440点涨到最高3731,难道没有发现一个问题吗?
05年的股改牛,14年的杠杆牛,都是全面牛市,个股普涨。
但19年开始的这波牛市,就问问有多少票跌破2440,跌破并非个别现象,甚至有些标的业绩优良,没被爆炒过也照跌。
如果仅从涨幅看,创业板从底部起来最高三倍,主板也有50%以上,谁敢说它不牛?
论起结构来,有些牛过头了,有些熊趴趴。
如果分段,第一阶段是芯片牛,第二阶段是核心资产牛,第三阶段是新能源牛,新牛起来的时候,旧牛走熊。
比如说20年下半年开始,芯片开始进入漫长的阴跌期,蔡经理惨变菜狗。
21年的新能源牛,白马们跌得惨不忍睹,打五折都不少见。
我们看05年,14年两波轰轰烈烈的牛市,牛得越快,熊起来越惨,15年杠杆牛直接转快熊,16年年初更是两波熔断,其中椎心泣血的,老股民们都是泪。
我A牛短熊长这都成了一种共识,你们有想过为什么吗?
每次一波牛市启动,所有的人一拥而上,恨不得一天吃成个300斤的大胖子,然而吃多的结果往往是消化不良。
所有的板块个股一起起来疯狂,很快大家都到顶了,结果就是一起加入跳水队,暴跌差点跌出局部经融危机。
所以不放思考一下,如何保证股市长牛?慢牛?
答案给出来了,就是有人负责慢,有人负责牛。
鼓励发展的板块,牛一把,带动投资资金进入实体经济。
大量资金涌入的板块,可以适当让它慢下来。
这就是为啥这两年明明芯片形势一片大好,芯片股照跌不误。
赛道一直变,赛道人一旦多了,立刻启动新的赛道。
所以你看指数,总能保持在一个看起来不错的位置,每年还能稳步的涨一点,但是个股的波动,板块的波动却非常的大。
股民都是记吃不记打的,三根大阳线,就忘了大跌的痛,只要市场永远有赛道机会,就永远给人以希望,没有人会看到领跌的个股,大家都两眼放光看着那些大涨的。
资金总觉得自己有希望有机会,就永远有新的资金向市场里冲。
我这几天看股评家大V们在那里论市场,都在大骂,我不知道他们到底骂啥,有什么好骂的?
四季有更替,价格有涨跌,这都是正常现象。
美联储的把戏,我也戳穿过无数次,人家真心要通胀,但也要美元的地位,你看俄罗斯就坦率多了,人家追求的是4%的通胀,反正卢布也不在乎国际结算地位,毛熊家有的是硬通货石油天然气各种矿产资源,地广人稀,涨价才能促经济。
别动不动自己吓自己,这轮的通胀难道是经济过热引起的吗?物价上涨都是因为供应不足,新冠疫情让全世界的供应链出了问题,涨价主要原因是大家都没有货,难道加息能把生产给变出来,或者说能把供应链给变通畅了?
加息只能让供应链问题更大,那些靠信贷维持的企业被利息给搞得干不下去了,人家门一关,那不是供应更少了?
脱实向虚的美帝,非要玩这种掩耳盗铃的游戏,难道真的是想让CPI降下来?我信你才有鬼呢!
我之前还写过《一文告诉你:为啥美股会跌,但不会崩》,Meta跌了那么多,美股不还是好好的?因为它业绩差,别人发好看的财报啊,总有人负责牛的,毕竟美元都是印出来的。
有空自己吓唬自己,不如多看看,今年的赛道在哪里?
你可以对自己没有信心,但总要对中国经济有信心。