2024年芯片行业展望！
作者：大帅去伐柴
来源：伐柴商心事
公众号ID：Fachai_story
上半年的文章中我判断行业下行，但现实的冷却速度直接来了个俯冲。这种过山车波动很多人都始料未及。明年的芯片行业会如何呢？最近不少业内外人士都给出了预期，基本都是谨慎乐观。作为一个乐观的悲观派，以今年年底为基线，我个人是看跌，顶多看平。
具体的数据我就不一一列举，定性来看，所有的行业发展都要看大环境和大趋势。现下的形势其实每个人都能或多或少从资产、投资标的、现金回报甚至消费习惯等等方面感受到。11月新增社融2.45万亿，其中政府债券1.15万亿独挑大梁，创历史同期新高。国家实质的动作频频出手，奈何个人居民贷款一直没有大的变化，大件消费疲软。遥想2015年，二级市场过山车，后面一地鸡毛也并没有影响消费升级如火如荼。现如今，拼多多市值已经超过了了阿里，前几年我还说消费分化，但如今，大趋势是降级没毛病了。这其实反映的是信心问题，全国上下其实都处于一个观望的状态。
所以，你要说哪个行业能独善其身，我觉得不大可能。有人说手机，今年华为小米的确拉了一波量。但手机本身已经性能过剩，人们的换机需求并不强烈。因此今年的销量提升其实是透支了明年上半年的存量。还有人说车，的确还在趋缓增长，但电动车的降价内卷自然会向上游波及，压价降价已经是常态。很多参与竞标的读者都知道，谈价礼貌一点是几折，狠一点又只剩多少个点。价格向下，是确定的，是在下行区间人们对各种商品的预期。因此，卖方的价格没有达到买方预期，基本拿不到单子。
去年的库存也是今年疲软的原因。各主机和模块厂商被前两年的缺货整怕了，疯狂备货，元器件的库存前半年都在高位，甚至个别主机和模块厂商今年某些芯片就没有下过单。这种情况到了第四季度稍有好转，尤其在存储相关的产品上更加明显。
甲方的事说完了，对于企业自身，尤其是近今年的芯片公司来说，另一个爸爸是资方。这个世界永远都是会哭的孩子有奶吃。股民天天哭天喊地，造各种段子调侃我大A。其中之一就是IPO闸门大开，抽水太快。大A的赚钱效应差，影响了人们的致富路径，散户比例又高，这是一个问题。于是，闸门在第三季度哐嘡一声关闭。这导致很多这几年瞄准科创板的半导体公司陷入僵局，本来资本有明确的退出路径，公司有预期。这下两眼一黑，换成投资人和签了回购、对赌协议的创始人关灯吃面了。整个行业融资进一步受阻，没有产品正向循环的公司输血续命更加艰难。
当然，也不是没有希望，其中之一来自于明年6月美联储的降息预期。如果真正进入了降息通道，全球的资本将进入相对活跃期。会顺着二级、一级市场传导，也许会带来一些活跃和乐观的氛围。不得不说，老美这一波预期管理玩得溜溜的。
目前总的现实是，已经有不少公司没办法跨年，最近也有公司在违约应届生，这都是骤热骤冷后的出清。明年上半年前，还会有更多的企业进入困难。该怎么办呢？
活下来，不遗余力地活下来。将是明年很多公司，绝大多数中小公司唯一的主题。
如何活下来？对于芯片来说，目前国内已经陷入深度内卷。中低端产品你有我有，都差不多；高端产品技术壁垒一时突破不了，产品指标上一时半会都不会有大的杀手锏。在技术没有突破的前提下，每一个赛道未来的走势将会如此：先拼价格，再拼客户维系，再拼产品定义，出清腰尾部企业，活下来，产品升级突破。
所以价格战，是目前国内芯片产业环境下的必由之路，也是第一步。明年整体的量应该有起色，但营收想增长，难。这也是我说看跌看平的原因。因此，低成本将是未来一年内的核心竞争力。供应链如何压低成本？产品如何提高上市效率？产品如何保证质量不召回？人员如何最大化利用？都是影响成本的关键环节。成本意识不足的企业，将把自己推到悬崖边上。
在价格已经极致、产品趋同的前提下，如何维持已有客户、争取新的用户，需要很多方法和手段。毕竟，用谁家的都差别不大。这个要展开，就是很大的一个话题了。但有一点，客户是人，除了理性的选择，还有感性的考虑。
不少人都在呼吁，突破高端、脱离内卷。呼吁归呼吁，但站在企业角度，活在当下，积极主动地拥抱内卷，才能活下去，才有未来。
我爱说实话。
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