美债崩了!
作者:卡夫卡很忙
来源:局外人的视界(ID:hooyar_380097485)
万万没想到,这次中东出大乱子把美帝的债市直接干崩了。
十年期美国国债收益率直接破5%,这是自2007年7月20日以后,美国国债收益率第一次破5%。2007年之后是2008年,08年发生了次贷危机,直接把全球经济给干趴下了,美国打着救市的口号,第一次玩起了量化宽松,直升机撒钱,彻底放飞了自我。
印钱跟家暴一样,有了第一次就是无数次,并且频率会越来越密集,下手会越来越狠。
上世纪70年代,黄金美元破产,本世纪20年代,我们将见证石油美元破产。
因为美国陷入了严重的内耗,本来可以和稀泥的建制派被极左极右联合追杀,政治上的分裂和斗争越演越烈,党争高于国家利益,慢慢的也就没有人会去管美国的长久利益了。
之前因为美联储加息,美国国债长短期倒挂非常严重,这很容易理解。
高负债环境下,是不可能存在长期的高利率,一旦有,说明货币出问题了。简单点说,就是美国欠债太多了,利息太高了财政必崩,拼着财政崩溃也要维持高利率只有一种情况,为了维护本币地位。
真到了美元需要刻意去维护地位的时候,美元还能算是国际强权货币吗?
所以在美元能维持实际强势之前,长期资金都在赌美国很快能遏制住通胀,并且回归强势美元的地位,一旦成功了,立刻就是0利率甚至是负利率时代。
短期利率受到美联储利率政策影响,但长短利率则代表了国际上的主流长期资金对未来美元前景的看法。
上图是10年期美债收益率走势图。
从去年10月份出阶段高位以后,美债收益率在盘整7个月后,从5月初开始重新攀高。
所以五月份到底发生了什么?
还记得当时市场上闹得沸沸扬扬的美债上限和美国国债违约风险吗?
在最后时刻,美国国会取消了债务上限。
债务上限可以取消,但美国国家财政收入却没办法变好,两党内讧意味着只能用印更多的钞票来贿买各路政治势力,好维系朱表面的和平。
内斗越是厉害,财政赤字就越发严重。
长此以往,印钞机都没办法扛住美国的财政大缺口,市场资金对10年后的美国履约能力越是不看好,长期美债收益率就会飙升的越高。
如果美国的问题只是党争严重,那倒还好说,毕竟霸主地位在那里,明朝中后期党争闹了那么久,最后还维持了近百年才彻底完犊子的。
但外忧内患一起来,那就又是一个说法了。
到6月份,原油的价格开始按不住了,国际大宗商品一起大涨。
美国加息的借口就是通胀,以前美联储一喊口号,OPCE+就要忙着增产控油价,向全世界输出通缩,大家可以复盘一下2014年开始的国际油价走势。
这波国际油价根本不听话,这也意味着美国控制不了石油国家,石油美元的墙角被挖得稀烂,没了石油,请问还有什么能维持住美元的国际货币地位?
美债长短期倒挂问题被修复,真的是件好事吗?
短期利率被美联储政策拔那么高以后,市场竟然以为长期以往,美元会彻底丧失对全球物价的掌控力,只能靠着高息揽储的财富效应才能维持住自身地位。
我之前以为,这波美债空方控制住了美联储,为了让自己顺利平仓,搞出的幺蛾子。
或者有空头的努力在,但也有可能问题比这更严重。
空方本来只想搞个虚假进攻,吓唬一下人,谁知道最后发现多方竟然在唱空城计吓唬人,于是假进攻变成了真进攻,现在市场上有生意传出10年期美国国债利率有可能破6%。
我看有些傻叉在网上说赶紧卖了一起买美债吧。
收益率高就是好事吗?美债所谓的无风险是真的无风险吗?
美国国债持续飙升,美国财政赤字越来越多,入不敷出已经基本无力扭转,假如这不是美国财政状况,而是你家邻居的个人财务情况,请问你还敢借钱给你家邻居吗?
大家之所以还能维持着盲目的信任,不是美国财务情况多好,而是美国霸权地位牢靠。
这波腐败昏庸的老拜登直接把美国带进了中东大泥潭里,以色列基本杀红眼了,非要冒着天下之大不韪对巴勒斯坦发起大屠杀。
连美国国内的犹太团体都被吓傻了,正在想办法跟以色列搞切割,但拜登却为了保住连任,不得不锁死了以色列。
现在的以色列根本没有什么像样的军事力量,真正能打仗的不超过5万人,其余都是预备役征召,哪里受过什么靠谱的训练?一旦真的战争规模扩大,美国泥足深陷说不得只能亲自下场。
到时候中东一团乱,石油跟美元都快成仇人了,石油美元体系即便能勉强维持个体面,谁又能按住国际油价的暴涨呢?
看起来好像是美国通胀目标没达成,导致加息不能停,实际上是美元地位被石油国家背刺,陷入到货币危机中,只好玩最不要脸的高息揽储玩法了。
高息揽储结果就是你看中人家的利息,人家看上了你的本金。
这一次的美债危机可就没那么简单了,股债汇三杀一起来,世界金融秩序有望重新改写。
帝国建立或者需要几代人坚持不懈的努力,但大厦倾覆可能真的是一瞬间的事。
现在这个时候谁劝你买美债搞理财,谁特么是王八蛋,这就跟忽悠你去玩P2P一样可恶。
现在最危险一波人是那些搞出原罪,以为带着钱跑美国就能过上等生活的润人们,老美平时日子过得很好,金融庞氏骗局维持得贼溜,人家就跟你讲讲所谓的“私有财产神圣不可侵犯”,骗你来实现财富的自由。
一旦这帮人日子过不好了,庞氏骗局要崩盘了,你看人家到时候是个什么嘴脸,都能公开以色列搞大屠杀,支持乌克兰纳粹活动,说明没有底线才是人家的道德底线。
到时候有罪轮抢有钱人,比起犹太人抱团操控国家,还是傻乎乎的润人看起来更容易被揉捏。
先正达在美国的地产都开始被公开抢劫了,怎么,你们还以为真有谁会支持润人的私有财富?
从来财帛动人心,特别是带着原罪的钱,等于裸奔,这不被觊觎?
大势之下,个人的努力微不足道,等着见证历史吧。