美国经济软着陆破灭,资本正在狂捞最后一票
前不久,鲍威尔被拜登甩锅了一下后,他突然出来接受了一个访谈。
席间一直强调,严控通胀的同时,还要确保经济软着陆,难度非常大。以他的做事风格,这其实又是一次预期管理啊。
回顾近期市场的走势,一直盯着全球市场的朋友都知道,近期全球市场都不再交易通胀逻辑了,而是转而交易经济衰退逻辑了。
所以,很多资产的计价方式,都是按照后面美国经济要硬着陆来计价。
然而,我们看到的是什么?凡是要节制财政无度扩张的事情,从来都是不干、不提、装不清楚。但是,只要涉及拉行情、烧储蓄、玩谋略的事情,个个都是人精。
归纳起来,就一句话:
供油纸,最不缺的是给自己加薪、给社会小DS加税的豪迈和热情。
财政不扩张,大佬们吃什么?大佬们没得吃,谁服你?大家都不服你,后面怎么玩?
问题是,一定时间范围内,全社会就这么多资源,你多就是我少。
所以,你拼命举债发福利,那就是纳税中产被剥削了;你疯狂拉国企行情,那么,民企就是被打击了;你补贴不上班的社会DS,好好上班的就被你卖了;你玩基建很high,民营资本投资的机会就是少了;你搞特许经营,那公平竞争的人就是被埋了;你玩机构化,散户就是吐血;你搞大而不能倒,那小的必倒;你国有资产不能流失,那有私小民资产只能流失……
人类经济史至今,除了自由民自由交换产生财富的方法,可以实现做大蛋糕后的双赢,其它办法从来没有成功。也就是说,其它办法都是直接或间接再分配,等同于直接或间接抽税。
看看美国,自从拜登上台后干的这些好事。
上来发福利,然后勾连美联储晚点收紧银根,对外不惜代价玩产业链战争,现在拱火俄罗斯以便多卖点东西,还要拗分俄罗斯的外储。
一桩桩一件件,哪个是真正的市场经济灯塔干的正事?
须知,在整体财政和有形之手开销无度的背景下,任何救市、发福利、搞基建、拉制造业行情、对外搞事,都不过是隐蔽的抽税。
近期除了华尔街一直唱空,连比尔盖茨也不断跳出来唱空美国经济和金融市场。
其实,这种话说了跟没说,也无多大区别。
笔者还记得,2017年年底,我第一次写文章研判后续要爆发经济危机的时候,还有人留言区骂娘呢。骂的理由很奇葩,大概是说:一旦经济危机了,我们后面日子怎么过?你怎么可以研判后面经济危机会发生呢?
搞的像是我施了法术,然后,精准触发经济危机一般。
不知现在这位仁兄日子过的怎么样了?但是,笔者必须指出,我非常乐观。原因无它,既然我可以几年前就把眼下正在发生的这场实体经济危机讲清楚,那么,再后面会发生什么,我自然也有这个本事推论出来。
大家有空看看美股从前高点位至今的跌幅,熊市格局是妥妥的。
现在还在支撑美国经济动能的,无非是报复性消费囤货(通胀太疯狂),还有就是全球美元流动性依旧很充裕。
美联储在加息缩表时,竟然还同步创造了新的平准工具,来确保市场流动性不出问题。
可你加息缩表的本意就是打击需求,也就是打击购买力,从而实现供需再平衡。
所以,说好的是收紧,其实呢?
我还记得,去年下半年我们就一直在说下面的观点:
2021年是全球实体经济危机爆发的起点,而2022年最大的风险则是实体经济危机的风险逐步向金融市场传导。
如今来看,何其精准?!
另外,去年下旬,我们一直暗示大家,大佬们要相互buy war的紧迫性。然后看看现在的乌克兰。
事实上,眼下由于乌克兰危机有持久战的趋势,因为大家都不能妥协,这也就使得这种传导的力度和速度都强化了。
换句话说,美国经济正在造成实体经济危机和金融风险释放的两大因素阻击,这还能有软着陆?
软着陆是有前提的:
要么社会储蓄很多,要么年轻人很多,要么出口创汇刷爆,要么有个类似2000年入世时期的中国(携手10来亿可以快速组成为生产队伍的廉价劳动力)突然加入全球分工体系,要么马上出现新一轮技术革命。
即,要么成本大幅下降,要么收入暴涨,要么可以全球大幅低成本融资。否则,想都不要想有什么软着陆。
很明显,上述这些条件,现在一个都没有。
这个时候,天天去刺激俄罗斯,甚至不刺激就算是政治不正确,如何收场?
近期,拜登还在说,他担心普大帝无法很好的结束乌克兰冲突。
或许,他真正要担心的是他自己吧。
是美国刷爆了价值观,现在已经到了自己被自己宣扬的价值观裹挟的程度。因为,你不去干死俄罗斯,你就是政治不正确,那你如何退出?
普大帝可以随时宣布,特殊行动成功;如果乌克兰再牛逼,俄罗斯可以随时再突然打一顿。
试问,这种高度灵活性,美国现在有吗?
自己拱火赚大钱,却要美联储加息缩表控通胀、保经济,左右互搏中,如何两全?
以前遇到问题,让中国同志帮忙兜掉点通胀,也有办法可以挺过去。现在倒好,把中国得罪的精光,就差相互对轰了。
不要忘记,美国是制造业严重空心化的,在技术革命红利即将消失的背景下,他去选择得罪大宗商品大国和制造业大国,这后面吃什么?
依稀记得,2020年8月,美联储悍然修改货币政策目标,将过去多年PCE目标2%(超过就加息)修改为可以超过2%。
现在来看,这就是精英们捞大钱的最后窗口期。
即,美联储或许早已经心知肚明,大通胀一定会来。因为货币、财政政策如此激进、全球供应链因疫情如此混乱。所以,赶紧在最后的风口先确保自己的钱进自己的兜里。以后再怎么洪水猛兽,随便。
美国散户一直高喊“人只活一次”,精英们又何尝不是这么想的?!
果然,半年之后,通胀快速飙升至2%目标之外,美联储开始宣扬通胀只是暂时的。
很明显,人民总统爱自己人。在他们眼里,人民就是群氓罢了,谁会关心你?学会自救,而且要尽快部署自救计划,才是上策。
一切困境源于“他们”开支无度,所以,软着陆?如何“软”?
再说说美国的最大对手中俄。虽然俄罗斯在乌克兰陷入持久战,但只要中国挺住,俄罗斯就啥事没有。
刚刚,中囯—出手就是5300亿,普京等到了一个好消息。
中国发布公告称,下调机构存款准备金率0.25个百分点,释放长期资金约5300亿元,同时以利率招标方式开展了100亿元逆回购操作。
中国的降准正式落地,而且接下来中国肯定会继续坚持宽松的货币政策。很多人这几天忧心忡忡,因为本币不断下跌,上周四连跌了。
事实上现在世界上除了美元之外,全部主要货币都在跌,欧元、日元、英镑都在跌,日元更是创下了20年的新低。
事实上不仅仅如此,黄金也在跌,大部分股市也在跌。大A港股更是暴跌。换句话说,除了美元之外,大部分资产都在跌。
事出反常必有妖。如今的世界局势都是联系在一起的,没有一个事情可以单独拎出来的,也就是说目前这场金融战其实是跟俄乌冲突,还有欧俄之间的能源战都是息息相关。
我们都知道现在俄正在乌发动地面战争,这场战争看着是俄跟乌在打,其实是俄罗斯跟美国在打。
换一个思路我们可以这么看,美国雇佣了乌的军队,用着美式的武器,跟美国的指挥在跟俄在打。
与此同时,一场席卷全球的抗美金融也打响了,俄罗斯打了一个先锋,不过真正的主角是中国跟美国。
佩洛西企图访问台,这给了一个强烈的信号,美国接下来这几年肯定要搞乱中国,他们会在中国周边制造很多麻烦,影响中国的经济发展,把国际资本从中国赶到美国。
美国现在是拼命在加息,他们已经确定今年将总计加息250个基点,大镰刀是高高举起了。美国加息,国际资本就会往美国去逐利。
我们要知道,资本有两个原理,第一个是逐利,第二个避险。如今欧洲乱成这样,通货膨胀,又有能源危机,还在打仗,资本肯定要出逃。
举一个例子港首富李嘉诚就在过去一年卖掉了英国的不少资产,套现了至少上千亿的资金,这些资金肯定就要从欧洲出逃。这还仅仅是一个李嘉诚,还会有更多的资本会选择从欧洲出逃
目前来看,出逃的资金有两个去向,第一个是美国,第二个是东北亚,中国或者日本。
美国在欧洲煽风点火,又出了这么多武器,制造了俄乌冲突这么大一个危机,而且为了逼着欧洲资金继续出逃,他们不断给乌克兰提供武器,让乌克兰坚持打下去,耗费了巨大的人力物力。
美国做了这么多事情,无非就是要让资金出逃,如果这些欧洲资金是逃到了东北亚,那么他们不就是浪费了,还让中国白白捡了便宜。
这是美国人万万不能接受的。所以美国肯定会给我们制造麻烦。这个麻烦包括了政治上的,经济上的,金融上的。
所以俄乌冲突发生之后,中国一路暴跌。事实上这不合理,为什么呢?按道理来说,欧洲打仗,资金是要到中国避险了,加上中国经济基本面是好的,
所以欧洲打战,大A应该涨才对,事实上并没有涨,反而是一路大跌,而且领头跌的都是大蓝筹,这些公司业绩稳定,去年已经跌了一波,去了泡沫,应该不再跌了。
所以只有一个结论,有大空头在搞鬼。不仅仅要搞乱大A,也要搞乱港股。事实上为了配合美国加息,美元回流,美国同样在做空其他的资产,这也是为何全世界只有美元在涨的原因。
简单来看,大A这个情况,你恐不恐慌?很多人当然恐慌了,于是看到美国在加息,美元在涨,于是纷纷就购入美元了,一方面避险,一方面逐利,于是美国就成为唯一的赢家。
顺便说一嘴,现在中国一定要稳住,这个时候不要抛售就是在为金融护国战出力了。你的抛售会引起连锁反应,让市场更加恐慌,让美国成为大赢家。
讲了这么多,你就明白为何我们在美国加息的时候,还要走宽松的货币政策。很多人说美国加息,我们降息,息差更大,那不是在帮美国,让更多资金出逃。这是表象,要知道任何的决定都是两面性的。
我们相信,本币贬值,事实上反而是促进了出口的发展,推动实体经济的发展,同时宽松政策有利于全球流行病之后的经济复苏。如果我们跟着美国加息,那么就是挤压了本国实体经济的发展。
金融的一切核心最后支撑的是实体经济。很多人说本币贬值,会导致我们原材料进口成本增加,不过大家忘记一个事情。俄罗斯发动这场战争的目的是什么?
俄罗斯要推翻美元。美元倒了,对全世界也有好处。
中国跟俄罗斯之间已经在用本币结算能源了,这意味着本币跌跟涨就关系不大,反正是用本币结算,不仅仅是俄罗斯,前段时间有消息说,沙特也会推动本币结算沙特石油。
这是一个契机,我们本来就是全球第一大贸易体,本币在国际计算市场占有率才3%左右,这个比例跟我们的贸易体量相比太低了。我们的很多原材料进口都跟美国没关系,
而是从发展中国家来的,我们大可以跟这些国家发展本币交易,推高人民币的国际支付比率。
既然俄罗斯可以让卢布跟天然气挂钩,中国也一样可以效仿。美国要收割全球,挽救美国本土的经济,他们现在国家负债、企业负债、居民负债都到了一个十分危险的境地。
流行病之后,美国加印4万多亿美元,而且都是基础货币,进入流通领域,就等于市场多了十几万亿美元。
同时美国又多发行7万多亿美元的国债,这让美国总负债超过了30万亿美元大关。美国现在不断加息,那么支出的利息成本就更高了。
要破解美元,就是要击破美国经济泡沫这个暗疮。
我们降息,继续推动我们的实体经济的发展,坚实我们的经济基础,同时降息之后,外资的出逃成本就更高了,破坏美国的美元回流计划。
写在最后:
我们坚持宽松货币政策,短期看着好像利好美国,不过长期来看是对本土实体经济的自信,这样也会让更多资金愿意留在中国,此消彼长,资金留在中国就去不了美国。
经济学基本原理,收益越高,风险越大。美国加息,收益是高了,但是风险也高了,美国三月份通货膨胀达到8.5%,如果你现在去美国追逐短线,结果美国经济泡沫破了呢?
中国中长期来看完全没这样的麻烦,而且是积极向好。
中国现在要做的就是做好我们自己,我们越好,美国就越不好。不管如何,一场对抗美国大镰刀的金融反美已经开始了。