资讯参考,东方金报

微信
手机版
东方金报

昔日新三板巨头的兴衰路:市值千亿,一度比肩黑石

作者 :正文注明 2021-09-30 21:35:03 围观 : 评论

昔日新三板巨头的兴衰路

9月29日晚间,九鼎集团、九鼎投资(600053.SH)先后发布公告,通报了董事长、董事吴刚近日收到证监会《立案告知书》。因吴刚相关行为涉嫌违反基金相关法律法规,证监会于7月23日决定对他立案。

吴刚是资本市场的风云人物,他创办的九鼎集团一度跻身于创投圈第一梯队,也曾以千亿市值被称为“新三板私募第一股”。九鼎集团是九鼎投资的间接控股股东。

近来,吴刚及“九鼎系”上市公司曾多次遭到监管处罚。截至9月30日,九鼎集团市值已不足80亿元,与巅峰时期相比已是云泥之别。

◐◐◐◐●☛█▼▲东方金报网http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲

千亿九鼎跌落

新三板一度是私募机构的造富圣地,九鼎集团堪称其中“最靓的仔”。

◐◐◐◐●☛█▼▲◐◐◐◐●☛█▼▲HtTp://wWW.dfjb.net东方金报网●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●

2014年4月,九鼎集团登陆新三板,挂牌前私募融资35亿元。这笔融资以每股6.1元的价格向138名股东发行股份,合计579.79万股。

挂牌前,九鼎集团在资本圈内已闯出一番天地。在创投圈,吴刚是颇具争议的话题人物。因为凶悍的运作风格,他和九鼎曾被贴上“游戏规则破坏者”和“PE公敌”等标签。时代周报记者就曾听多位PE投资经理讲述过被九鼎“抢项目”以及“不看估值大干快上”的轶事。

吴刚毕业于西南财经大学,历任闽发证券投资银行部项目经理,证监会副处长、处长,广西北部湾国际港务集团总裁助理,昆吾九鼎董事长等,一度被视作官员下海创业的典范,也是“九鼎模式”的开创者。

九鼎模式被总结为PE工业化生产模式。与很多创投机构“贵精不贵多”的特种兵式作战方式不同,九鼎投资迅速铺大摊子,大规模地抓取Pre-IPO项目,突击入股迅速兑现,实现高速扩张。成立四年多,旗下员工就已增至300多人,这一扩张在创投圈极为罕见。

同时,借着创业板开板的东风,九鼎投资四面出击,并迅速跻身中国私募股权投资机构前十强。而九鼎的“出圈”,则出现于新三板挂牌之后。依赖“基金份额换股权”、“蛇吞象”式收购中江集团等一系列令人眼花缭乱的操作之后,九鼎集团市值一路大增,最高达1024.50亿元,坐上新三板市值“第一把交椅”。

◐◐◐◐●☛█▼▲东方金报网███████http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲

千亿市值的九鼎集团,成为资本市场上的焦点。在同一时期,九鼎集团的市值与黑石相若,但九鼎200亿元的管理规模,与黑石2万亿元的管理规模相比,则相距百倍。更加夸张的是,彼时凯雷估值300亿元,管理规模高达1.2万亿元。同样是创投类私募资管机构,如此悬殊的估值差异,让很多职业投资人直呼看不懂。

九鼎集团的“割韭菜”行为,不免被业内人士诟病为“简单粗暴”。追溯发现,其挂牌新三板后,在2014年的定增过程中,为规避200人红线监管要求,隐瞒了实际股东人数超过200人的事实。此外,还在吴刚的指示下,操纵他人账户进行证券交易。

◐◐◐◐●☛█▼▲东方金报网███████东方金报网HTtp://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲

在定增中,九鼎控股出资并安排5个账户接受定增股票,这5个账户都指向钱国荣等5人。但在同日,钱国荣等5人就分别将证券账户以及增发股票委托给吴刚管理。结果,2014年8月12日至2015年4月期间,吴刚指使相关人员操作“钱国荣”等5个账户卖出九鼎集团3.75亿股,获实际盈利6837.25万元。

吴刚继续在资本市场搅动风雨。2015年,九鼎集团曾发布百亿定增计划,大举投资布局金融业。此后因重大事项,九鼎集团停牌,直到2018年才复牌,创下新三板有史以来停牌时间最长的纪录。

接连收到处罚

2015年5月15日,九鼎投资以41.5亿元拍得中江集团100%股权,借此收购A股上市公司中江地产。随后,中江地产股票简称更名为“九鼎投资”,九鼎拥有了在资本市场的第二个“马甲”。

除此以外,九鼎集团全面布局金融领域,迅速覆盖券商、保险、公募基金、私募业务等。较有代表性的操作包括收购九州证券、中捷保险经纪,成立九泰基金,吞并富通保险,投资借贷宝等互联网金融平台。

http://www.dfjb.net●☛█▼▲◐●☛█▼▲◐◐◐◐●☛█▼▲◐东方金报网●☛█▼▲东方金报网

相比传统金融领域引发的争议,吴刚在互联网金融搅动的风波更引人瞩目。2015年6月,一款以熟人间借贷为特色的移动互联网产品“借贷宝”横空出世。据说,吴刚想通过这款产品实现“人人办金融”的普惠金融大业蓝图。

今年年初,证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》,进一步加强私募基金监管,严厉打击各类违法违规行为。新规明令禁止借贷、担保、明股实债、资金池业务、自融等一系列违法违规行为。

HTTP://WWW.dfjb.net◐◐◐◐◐◐◐◐◐◐◐◐◐◐◐◐东方金报网

今年1月,九鼎集团与吴刚均被证监会处罚。因利用他人账户从事证券交易,没收违法所得5.01亿元,并处以1亿元罚款;对九鼎控股执行董事、九鼎集团董事长吴刚给予警告,并处以10万元罚款。同时,因2014年二次定增中信披违规,被证监会责令其改正,给予警告,并处以60万元的罚款。

相比当初千亿市值,两家“九鼎系”公司风光不再。截至9月30日收盘,两家公司市值合计仅130亿元出头。

九鼎集团2021半年报显示,其上半年营收13.20亿元,净利润4.49亿元,相比去年同期亏损3.91亿元扭亏为盈。财报数据显示,九鼎投资今年上半年实现营收7721万元,同比减少45%;归母净利润4326.8万元,同比减少8.07%。其中,私募股权投资管理业务实现营收6438.42万元,同比减少49.58%;归母净利润6280.31万元,同比减少27.94%。

9月27日,青岛证监局又披露,九鼎投资为子公司担保未及时披露,因此董秘易凌杰收警示函。

九鼎集团、九鼎投资均在公告中声称,本次立案所涉事项系对吴刚的个人调查,不涉及公司私募股权投资管理业务,对公司的日常运营没有重大影响。

◐◐◐◐●☛█▼▲东方金报网███████http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲

9月30日,九鼎投资大幅低开,盘中一度触及跌停,收盘下跌7.89%,报14.48元/股。

相关文章

  • 民营企业融资约束有五类原因,其含义和机制分别是什么?
    民营企业融资约束有五类原因,其含义和机制分别是什么?

    民企融资约束的原因。民营企业尤其是民营中小企业面临较为严重的融资约束几乎是一个世界性问题,因此国内外学者都对其原因、缓解措施等都进行了大量有益的探索。文献中对民企融资难或融资约束问题的研究更多地与中小企业融资问题紧密关联,因为中小企业中绝大部分是民企。总结现有文献,对民企融资约束形成原因的研究大致可以归为五类。一是基于信息不对称。中小企业缺乏正规财务报表等数字化信息,信息收集和甄别成本高,从而使得...

    2022-07-30 18:46:00
  • 原因揭开:中奖千万后为何到手还不到二十万?彩民:又交“智商税”
    原因揭开:中奖千万后为何到手还不到二十万?彩民:又交“智商税”

    引言当下社会各个城市,各条街道上的彩票站人流涌动的局面就凸显出了大家对这种“不劳而获”生活方式的向往,这并不是因为大家不够勤劳,而是在当代社会有钱的人吃山珍海味、住别墅豪宅,没钱的人辛辛苦苦勉强为生,这种不平衡的局面让很多人都有了一夜暴富的想法,而落实这种想法的渠道之一就是买彩票。在新闻上很多人都听过某些人凭借着中大奖改变人生命运,走上人生巅峰的案例,这更吸引无数彩民疯狂购买彩票。可彩票中奖真的那...

    2022-07-30 18:46:00
  • 2022年国家要严查退休人员?是何原因?“4类人”可能包括在内?
    2022年国家要严查退休人员?是何原因?“4类人”可能包括在内?

    引言对于当下社会上的打工人来说,大家自然都希望能够尽早过上“退休养老”的生活,虽然对于很多已经退休的老人来说,他们却羡慕这些年轻人仍有精力工作打拼,但很多年纪轻轻的公司职工却已经为自己的养老生活做好规划。在这样一个充满竞争内卷的时代,可以不用工作就能享受到每个月发放养老金,逛街下棋跳舞的乐趣对年轻人来说的确是一种奢望。不过在大家筹备养老生活时也需要知道国家为我们提供的养老保障虽然非常完善且人性化,...

    2022-07-30 18:46:00
  • 比房产税还高?或上调20%,三省已试点,新规下两类人需要留意
    比房产税还高?或上调20%,三省已试点,新规下两类人需要留意

    引言自从第一次房改政策开始实施以来,我国对于房地产行业的改革制度进行了多次调整,但是无一例外对于房地产行业的发展起到了极大的推动作用。在国家政策的支持下,房地产行业发展的如火如荼,近二十年以来我国房价也是出现了高速上涨的趋势。而这所导致的直接后果就是老百姓买房变得越来越困难,很多刚需买房者想要买一套属于自己的房子,许多人几乎万付出大半生的心血。但是房子对于国人来说有着非同一般的意义,在国家宏观政策...

    2022-07-30 18:46:00
  • 一年被赚走2000亿,中国成外资巨头印钞机!国内药企为何不争气?
    一年被赚走2000亿,中国成外资巨头印钞机!国内药企为何不争气?

    文丨华商韬略 马来  对跨国生物医药企业来说,过往的一年充满了“震荡”。行业内的几家巨头,先后经历了并购、重组与任职调整。短时间内,这些变化无疑影响了企业的股价。  但纵观全年的营收表现,人们却发现,跨国药企并没有受到太多影响,从其公布的数据中便可见一斑。  上半年,多家跨国药企纷纷发布财报。强生率先交出了“成绩单”,2021年,他们的营收规模达到了937.75亿美元,较上年增长了13.6%。  ...

    2022-07-30 15:46:00
  • “财政奖励中介卖房”第一城,出现了
    “财政奖励中介卖房”第一城,出现了

    文丨华商韬略 新媛  “凡在今年下半年期间,中介机构每销售一套商品房,将给予1000元奖励。”  回顾今年上半年, 房地产市场萎靡不振,各地政府为了刺激消费,更是想出了颇多“奇招”。  7月24日,江西省宜春市住建局发文称,其于七月初发布《关于促进樟树市房地产业良性循环和健康发展若干措施》正式实施后,目前销售面积环比以及销售额环比同时上升了6成还要多。  据悉,在补贴政策中,凡在2022年7月1日...

    2022-07-30 12:46:00
  • 美联储博斯蒂克:美国经济没有衰退 应继续加息抑制通胀
    美联储博斯蒂克:美国经济没有衰退 应继续加息抑制通胀

    当地时间周五(7月29日),亚特兰大联储主席博斯蒂克驳斥了美国经济陷入衰退的观点,他表示,美国经济尚未陷入衰退,美联储仍需进一步提高利率以遏制通胀。...

    2022-07-30 09:35:06
  • 流动性研究中,在波动性高的熊市条件下,流动性风险的共性更大
    流动性研究中,在波动性高的熊市条件下,流动性风险的共性更大

    流动性共性的风险溢价。在2005年以前,关于流动性共性的风险溢价的研究较为鲜见。直到Achaya和Pedersen基于代际交叠模型和CAPM模型构建了流动性调整的CAPM模型,该模型首次将流动性和流动性风险纳入一个统一的框架进行分析,创新性地将流动性溢价分解为两个部分,第一部分代表预期平均非流动性水平,第二部分是净流动性风险因子,可以被分解为三种流动性风险,分别对应:股票与市场的流动性共性、股票收...

    2022-07-30 06:46:00
  • 优待证发了后,退役军人该怎么用?有老兵说不好意思用?大家咋看
    优待证发了后,退役军人该怎么用?有老兵说不好意思用?大家咋看

    引言军人是非常光荣的一份职业,它承担着保家卫国的责任,是崇高的,也是伟大的,我国对于军人以及退役军人是有很多优待政策的,而退役军人的优待证就是其中一种。退役军人在我们生活中非常常见,服兵役是每个公民的义务,也是光荣的责任和使命,但是军人退役之后,国家也会为其发放优待证。在我们生活中却很少见到有人使用优待证,这是因为什么呢?有一些老兵还表示自己不好意思使用优待证,为什么会有这种想法呢?优待证发了后,...

    2022-07-29 21:46:00
  • 房产证拿到手后别大意,3件事需要办好,不然房子有可能不属于你
    房产证拿到手后别大意,3件事需要办好,不然房子有可能不属于你

    引言房子对于我国老百姓来说有着非同一般的意义,尤其是近几年以来,房子的属性一再被刷新。如今房子关系到我们生活中的方方面面,可以说如果没有房子,那么自己在这座城市中就如同一个过客,没有任何归属感可言。而近几年以来,房价不断上涨,给很多人的买房增加了难度,即便是能够凑出首付,几十年的房贷也让人感到压力很大,老百姓买房难已经成为一个社会问题。国家对于民生问题一直非常重视,老百姓买房难自然也是国家担心的,...

    2022-07-29 21:46:00