股市见顶的信号是什么？

作者 :正文注明 2025-08-19 08:50:14 围观 : 次评论

原创：天涯补刀
来源微信公众号：君莫愁
已获转载授权

我是2005年开始进入股市了，完整的经历两次大牛市和漫长的熊市。

在这20年中，有太多太多的教训，你们现在所有人的玩法我都玩过，什么通过所谓的“技术”玩超短线、打板、波段，看各种小道消息或新闻玩题材、概念等……你们没玩过的我也玩过，什么“权证”之类的（目前已经没有了）。

在20年的股市投资、投机过程中，前面十几年就是完全在交学费，后面这五六年才初窥门道。

有几人股龄能达到20年的？更何况，绝大多数股民对政治、经济的理解又能有多深？而我仅仅在网络上写政治经济方面的内容就已经快十年了，每天除了关心时政就是股市、期货、债券等。

可以说，这次的股市，是我这么多年看到的最好的一次，而且有据可依——2007年的那次大牛市是经济过热，通胀高企催发的；2015年的那次大牛市是供给侧改革催发的；这次则和2015年那次一模一样，只不过那次叫“供给侧改革”，这次叫“反内卷”。

今天这篇文只是给大家“稳定军心”的，因为很多人没有经历过牛市，现在涨成这样有点害怕了。

另外也是给大家提供一下后面的操作参考意见——当前情况下，该如何操作？什么时候股市就开始危险了？见顶的信号是什么？

我认为，又一轮大牛市来了（每次调整下跌幅度小于20%），而且是慢牛，将复制美股长期牛市的模式，因为这次的股市明显有国家队在控盘，短期牛市看高到5000点以上。

这个5000点是怎么来的？

其实，这轮股市明显的能看到国家队在控盘——不断的拉银行稳定指数、拉高指数，先是拉工商银行，然后拉农业银行……上证指数在3600点左右的时候，整个银行股就贡献了大概500点。

银行股主要分布在沪市，总市值在10万亿左右，而沪市总市值在50万亿左右。按照这个计算，银行股拉了500点，要是其它股票也跟上，那么就是2000点。3600+2000=5600点。但是，考虑到股市的风险，我必须要保守点，所以才有了那个5000点。

当然了，这个5000点只是一个简单的参考依据，这就好像你赚钱一样，总得有个大概的参考目标吧——别人搬砖一年能挣10万，我也是搬砖的，而且力气不比他差，那么我给自己定个年入8万的目标，然后按照这个制定工作计划。

5000点是我大概分析的目标，那么在这个之前，我就会按照最高5000点的目标制定操作方式。比如，现在才3700点，离5000点还远，所以这个时候我心里是不慌的，涨了我也不会急着抛，跌了我也不会割肉。

这个5000点只是一个大概的分析结果，最终到底是多少点，我相信没人知道，所以在这个过程中，我们就需要根据情况进行分析了，然后及时调整目标。

下面我们就给大家简单的说下如何根据情况调整？

其实，股市就是人性的集合，现在股市的上涨趋势已经形成了，一旦趋势形成了，那么就是有规律可循的。

大家看下图：前期国家队通过控盘银行股，不断稳定住了股市，而且让股市形成上升通道，而在这个过程中绝大多数人都没有赚到钱，因为指数只是少量权重股带起来的，绝大多数股票并没有跟着涨。

指数涨起来，你的没有涨，你就会“惜售”，等着“补涨”，这样一来，只需要少量新增资金就能把那些没有涨起来的股票拉起来。

但是，由于牛市的概念还没有深入人心，增量资金比较少，所以不足以让所有股票都跟着涨，于是只能板块轮动——今天这个板块涨，明天那个板块涨……今天你拉5个点，明天他拉5个点……这样一来，“斜率”就不会有多大的变化。

当“斜率”发生变化的时候，就要特别关注了，有可能有很多的增量资金进来了。

举个例子，大家就容易懂了。

大家看下面的图：前期上涨的角度大概15°，后面变成了45°。

这说明了什么？

这说明前期牛市没有形成共识，很多资金没有进来。后来，大家都感觉牛市来了，于是大量股民杀进来了，从而导致了股市的加速上涨。

那么，现在股市走到哪步了？

很显然，依旧处于初期，即牛市还未形成广泛的共识。

这个判断方式就比较多了。

首先，就是我们上面所说的“斜率”没有发生变化，没有大量新增资金介入，而且尚未形成普涨格局；

其次，舆论热度还远不够。

我是写时政的，我也关注很多时政号，我相信很多人也是。大家有没有发现一点，这次时政号喊“牛市”来的相当少？不说别的，我关注的几个号，到现在也没有几个敢写的，有一个偶尔写了一篇，还是喊着“风险来了”的。另外，股票群里的讨论是不是也远没有去年9月那波暴涨激烈？

为什么会出现这种情况？

因为绝大多数人都没有经历过牛市，因为上一轮大牛市还是2015年那次，距今已经快10年了。

没有经历过牛市，那么他的操作思路一定按照熊市来操作的，做所谓的“波段”和“高抛低吸”——这就是为什么大牛市来临的时候，很多老股民反而是最先踏空的主要原因。

股市里面有一句非常经典的话：行情在绝望中诞生，在犹豫中上涨，在欢乐中死亡。

现在处于哪个阶段？

在犹豫中上涨！

现在很多人仍在思考要不要进入的问题？结果就是越思考越止不住的涨！等那波人不思考了，杀进股市了，股市的走势斜率就会变化了。

等股市斜率发生变化的时候，那么就到了牛市中期了。

牛市中期就形成广泛的共识了——这个时候，已经没有人怀疑不是牛市了。

当到牛市中期的时候，你就会看到时政号也开始写股市方面的文章了，甚至连一些阿猫阿狗也开始写股市方面的文章了——不是我瞎说，我以前认识一个时政号主，狗屁的经济都不懂，更不要说股市，也就玩过几天股票，去年那波暴涨他都敢写股市文，而且还收会员！

当那些人都开始鼓吹股市的时候，整个社会上就都是讨论股票的人，海量资金就会疯狂杀入，挡都挡不住，那时风险就要来了。

大家可以对照下，你说现在的股市还处在哪个阶段？

那么牛市该如何操作呢？

大家一定要记住了，牛市的操作思路就四个字：不要乱动。

无论你持有的股票是涨是跌，都不要乱动，涨的可能会涨的更高，没涨的可能几天就补涨撵上去了。牛市千万不要按照熊市那种“高抛低吸”的思路操作了，整个牛市过程中，绝大多数股票最终的涨幅都是指数涨幅的1倍（除了超级牛股和垃圾股外）。

或许有人会问：我现在踏空了怎么办？

不急，因为现在还没有到普涨阶段，还有很多股票都没有突破去年的高点呢。

指数早就突破去年高点了，但是有些股票却没有突破去年高点，这只有两种可能：

第一，还没轮到它（股市资金量不足，没钱拉它）；

第二，它是垃圾股（大机构提前知道内幕消息，它们趁着指数上涨大量抛售）。

到底是第一种还是第二种，这个很难区别，因为你没有内幕消息。

怎么办？

最简单的办法就是：按市值筛选。

市值越大，就证明这个公司抗风险能力越强，哪怕在行业的低谷期，它也不会轻易倒闭。相反，一旦它扛过去了，那么它的市场份额会进一步扩大，因为与它竞争的小企业都倒闭了。

所以，我的思路就是：200亿以下的坚决不考虑；重点考虑500-1000亿市值的；害怕风险、追求稳健的就考虑1000亿以上市值的。

简单的说就是在沪深300里面找那些还没有涨起来的股票，最好业绩还要不错的，然后还是国企股。

最后再次声明：本文只为分析用，仅供参考，按此操作，风险自担。

-----全文到此为止。

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