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万亿级产业链的崛起!

作者 :正文注明 2020-11-23 18:31:51 围观 : 评论

来源微信公众号:非凡油条


出门挖矿



最近《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》印发了,提出到2035年,纯电动汽车成为新销售车辆的主流,公共领域用车全面电动化,燃料电池汽车实现商业化应用,高度自动驾驶汽车实现规模化应用。


电动车就是未来的方向。


谈电动车肯定是电池至关重要。燃油车时代,地底下有油就能致富。新能源汽车时代,锂矿才是新能源的命脉所在,锂资源已经是万众瞩目的动力源头和财富喷泉。


锂矿一般分布澳大利亚西部,矿业巨头不是美国ALB就是LIVENT。在南美“锂三角”地带主要是盐湖,占了全球50%的储量,即玻利维亚、智利和阿根廷地区,在这我国还算有点机会。


锂矿在我国也有分布,基本上在青海和西藏也能挖出来,一听基本上就苦寒之地成本高昂。但你再听天齐和赣锋都是重要玩家,那就说明赣地江西也有产区,这就好办了,去江西挖就是了。


江西宜春探明氧化锂储量250万吨,一座宜春钽铌矿就有110万吨的可开采氧化锂产量。你看目前我国对外锂资源依存度还在58%以上的规模徘徊,主要是工信部出于战略储备的限制,先用别人家的。


2015~2019年,锂资源价格一路走高,如同去产能之前的山西煤炭价格。但是2019年国内价格开始跌了,价格下探到4万/吨,预计2020年会进一步下跌,中国市场的情况成为止跌的关键要素。


只有锂是不够的。目前流行的三元锂电池构成还需要镍的参与,那就出门找呗。


和锂矿比起来,镍资源储量我国只占全世界的3%,基本上全在甘肃一省。如果说锂矿外找是储备考虑,那镍矿外寻只能是无奈之举了。


你肯定想不到,在这一块我们还在被印尼和菲律宾卡脖子。全球镍资源高度集中在印尼、澳大利亚和巴西三国,占了储量的60%,他们漫天要价也只能认了。最近印尼要求中资在当地对镍精加工,阻止单纯矿石的出口,针对的就是我们。


不过这也没办法,我们实在是缺资源,预计2019年新能源电池要用到10%以上,以前买镍是用来造不锈钢的。


总不见得以后捐锅碗瓢盆支援电动车事业发展吧?


不过也别那么绝望。我们矿资源不多,但是冶炼技术强得没对手,基本上炼化了全球3成的镍资源。坏处就是甚至菲律宾也有样学样要求我们输出技术,因为菲律宾+印尼占了我国进口的90%,妥妥的卖方市场。


钴矿说过多次,马斯克一直嫌弃人家,主要问题就是太贵了。现在松下要为马斯克开工生产4680电池,但是彻底摆脱钴的存在还尚需时日。



我国占世界钴矿资源总量的10%左右,比镍矿95%以上的对外依存度稍低。但是如你所见也很够呛,现在探明储量为500万吨,65%分布在刚果,一吨在4、50万上来回波动。


我国主要玩家是洛阳钼业和金川集团,一共年产量是不到3万吨,凑合着也够用了,毕竟价格高昂,每一克都得用在刀刃上。


我国地大物博,但是一平均就匮乏,一总量就供给不足,十分难办。


内循环是消费市场内循环,矿还得出门找,别在北上广内卷了,一起去刚果开矿吧。



修炼内功



矿的问题解决了,还得有人造电池。


现在电池基本等同于宁德时代和比亚迪,但这不会是故事的终点,而是新的竞争起点。今年5月底,大众60亿控股高轩高科,这是总投资73亿新一代锂电池项目,计划生产总量16GWh的电池材料,用的还是高镍元素,牵一发动全身,不论是电池生产商还是上游资源供给商都会造成巨大冲击。


你能引进来,我就走出去,比亚迪的应对是和日野合资成立新公司,共同开发纯电动商业车,而且比亚迪现在已经获得106台芬兰纯电大巴项目,算是和欧洲来的大众交换了一波阵地。


至于宁德时代,则继续做好电池供应商的角色,去欧洲设厂已经是计划中的事情了。


中国市场宁德时代和比亚迪占了50%以上的市场,而大众计划在2025年在中国卖出150万台电车,到时候就真三国争霸了。


光有动力还不行,你还要看得清才能上路。


想要看得清,经过业界探索现在就三条路可选:摄像头、毫米波雷达和激光雷达,格局就是各家国内厂商VS国外巨头,不过还有点欣慰的是,三条路国内都有人在做。


有需求就有市场,马克思诚不欺我也。


车用摄像头有江西的联创电子,在特斯拉的带动下也算是国际知名大企业了。


根据联创三季度报告,截止今年九月份,收入共计56.56亿,同比增长32.54%,车用模块单季同比增长300%,看来补贴电动车不仅特斯拉能吃饱,还能带动上游产业链上的大小企业。据说联创现在手里还拿着未来5年的30亿订单,这个冬天注定不会寒冷。


但是毫米波雷达的情况就不那么乐观了,现在基本上硬件对外依存度达90%以上,2018年市场产值接近18亿,基本上都是国际品牌的进口货或者他们的本地生产版本。


既然对外依存度高,那就补贴国内企业,安智杰、行易道都是毫米波雷达种子选手,听听这名字就知道跟车有关,好听就好用。


预计到2023年,中国毫米波雷达市场会突破150亿,渗透率保守估计也会达到30%以上,未来可期。




这里提一下其中的速腾聚创这家公司,虽然跟博世等主要玩家尚有差距,但技术水准还是在线的。但真正影响激光

雷达发展的,跟钴一样,其实是价格。


动不动就几十万起步,都值半拉Model 3了。


马斯克要搞无钴电池,坚持搞摄像头,主要还是因为利润考虑,技术上参数为王,商业上成本第一。


有骨骼还得有血肉,自动驾驶系统主要靠芯片算力和高精地图,四维图新我已经说累了,芯片有地平线等多家产品,但是在中国整个微电子行业崛起之前,大家还是要谨慎乐观,别给整捧杀了。



系统整合



说到自动驾驶系统,最近百度自动驾驶出租车服务在北京全面开放了,感兴趣的读者朋友们可以去试试。在自动驾驶系统领域,百度是绕不开的玩家。


这里还要cue下华为,随着Mate 40发布之后,华为联合高德在深圳落地车道级导航,虽然华为反复强调不会造车,而是会选择开放赋能安心做平台,但未来谁能说得准呢?


刚刚国务院印发了《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》,明确提出电动车“三纵三横”的发展规划,三纵指的是纯电、插电混动和燃料电池技术三种动力技术路线,三横指的是动力电池与管理系统、驱动电机与电力电子、网联化与智能化技术,其实可以看出来各家企业的生态位,也能明确我们的优势和短板。


华为指向的是网联化和智能化技术,5G和华为的车载系统HiCar刚好一一对应,卡位精准。



而我们的电池也有人搞,三纵更是玩家如云,实在不行还有水氢动力,可以搞四纵。真正的短板是电机,高质量的电机基本还在日德企业手里,如同燃油车的变速箱,老卡脖子问题了。


保持清醒,认清差距,巩固优势,继续前进。


存量竞争时代终于到来,车企们纷纷大干快上,消费者选择迅速丰富了起来,但是价格下降商家会让利吗?不,会降低冗余设计,既能通过监管审查,又能让消费者短期得利,信不信还会有人说商家是好人。


这不马斯克就说了特斯拉是你用坏的,人家设计没毛病。


经济寒冬之下,地主家也没有余粮,但汽车冗余还是很重要的,当然你要不怕,当我啥也没说。


要有冗余设计思想,其实说的是安全。


电动车一直都不那么让人放心。最近威马汽车在多地就发生了自燃和爆炸事件,厂家主动召回了部分车辆,并宣布了该批车辆的动力电池型号。根据动力电池型号,可以追溯到对应电池供应商为中兴高能。


提一句,中兴高能是中兴的子公司,现在传言要解散,中兴真的是流年不利。


安全领域,均胜电子做的安全产品,在收购美国KBS,成为特斯拉供货商后走入大众视野,然后连日本高田都买了,这可是家老牌安全带生产商了,看财报三季度都盈利了。


有人造安全带,就有人造车灯,星宇股份这么多年来一直安安心心造车灯,其他公司都搞多元化经营,但是星宇选择在智能化时代造继续智能车灯,期待能成为我们自己的百年老店。


说实话,车灯进863项目和火炬计划的我还是有点惊讶的,也说明这家企业是有点东西的。反应在业绩上就是2009年~2018年负责增长率在20%以上,虽然今年汽车销量预计会下降10%,但是星宇上半年财报还是盈利3.9亿。


这些企业看报表都是个位数的小目标,但是架不住聚沙成塔,一万多个零部件,加起来就是一万个小目标。这时候再想想说新能源车能成为一个新的产业带就不用很怀疑了吧?万亿级产业链真的没毛病。


福耀还会继续造玻璃,不管你是电动车还是燃料车,哪怕是敞篷的,还是需要玻璃为你遮风挡雨。当然受累于汽车销量大盘下降的趋势,前7个月汽车销量下降18%,直接导致福耀半年报利润下降了36%,而且福耀国外收入占比已经过半,今年国外这经济形势,只能默默送上祝福。



大干快上



造车是具有超长产业链的行业,想要进入这一行业的企业都赶紧加大投资,争取在产业链的某一细分领域做到领先。国内新能源汽车全产业链投资累计超过了2万亿元,毕竟15年后纯电动汽车成为新销售车辆的主流,这么大的市场,大家都在努力布局。


但是要记住一条,三纵三横的大局做全了,小动物们才能活下去,主机厂不行,整车就不行,品牌价值上不去,零配件也是个死。


而现在主机厂就是电池、电机和自动驾驶,核心技术拿不到手里,零部件厂商是指望不上的。


当初引进特斯拉的意义越发凸显。马斯克为挣钱来,照样玩起了价格战,把价格降下去了。Tesla股价由中美韭菜共同来守护。



发展新能源汽车对传统燃油车的爱好这也是好事,比如特斯拉讲价,挤兑得30万的奥迪都出现了,恍惚间,我怀疑难道是燃油车库存多要大甩卖了?


新能源汽车重在新能源,能源安全不能单纯算经济账,尤其是现在能源通道愈发紧张的情况下。而且气候变化也在愈演愈烈,减少碳排放已经愈发紧迫了。国家承诺二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。想要达到减排目标,化石燃料是靠不住了,还是得发展新能源。


而且造车总比房地产拉动经济要好,甚至可以出门挣钱,寻求外部增量市场。


现在比亚迪乘用车都出口拉美了,出口的是唐、元和E系列,首批预定100来台,先试试水再说。这就叫摸着石头过河。


反正大家都要自谋出路,广汽新能源接连发布新品牌,原有的埃安可能会独立出去自立门户,玩起了套娃游戏。而别克直接生产复古Electra车,主打就是初代设计理念,全新电动复刻款,而且还模仿了太空飞船的造型,可以说非常朋克。


甚至红旗2020年销量都触底反弹,反正是各有千秋,预计2021年红旗版电动车就要全面上市了,以前说好了和百度Apollo合作,也不知道还算不算数。


此外还有北汽新能源卖指标,毕竟北京不是买不起车的问题,是摇不到号的问题,实在不行就加大营销力度。北汽营销刚升格,号称加大自主品牌销量,期待大家去买。


死了很简单,活下去才是最难的。车厂们,不论是老炮还是新势力,都想尽办法活下去。


甚至新能源产业还有石油公司来掺和,英国石油BP借了滴滴的手要入华,要搞充电站,似乎以后不卖油,全力卖电。


这老牌化石燃料贩子都这么努力了,你还有什么怨言呢?


参考文献:

2020年中国县域经济百强榜发布 江苏占四分之一http://www.js.xinhuanet.com/2020-05/09/c_1125959678.htm

昆山市工业发展十三五规划http://www.ks.gov.cn/Upload_zwgk/ggxx20166152142401993.doc

亚洲锂都——宜春 https://www.sohu.com/a/126925082_625715

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202007311395515560_1.PDF

平安证券-镍行业全景图:中国镍资源较紧缺,新能源汽车是未来增长动力http://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202008071396901217_1.pdf

中国钴矿资源现状与关键科学问题http://www.nsfc.gov.cn/csc/20345/20348/pdf/2019/201902-125.pdf

大众汽车豪掷11亿欧元入主国轩高科 国内动力电池行业迎超级大玩家http://www.xinhuanet.com/fortune/2020-05/30/c_1126052308.htm

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202007221393305540_1.pdf

国务院办公厅关于印发新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)的通知http://www.gov.cn/zhengce/content/2020-11/02/content_5556716.htm

拓普集团中报净利2.16亿元 “2+3”产业布局见效订单放量https://company.stcn.com/gsxw/202008/t20200820_2252263.html


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